Прогноз и рекомендации трейдерам 31.05.2023: EURUSD - ЕЦБ напугал европейских банкиров, GBPUSD - Два негативных фактора для доллара, USDJPY - Чем опасен рост американского фондового рынка?

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда.

США: голосование в Конгрессе по лимиту госдолга.

EURUSD:

ЕЦБ предупредил коммерческие банки еврозоны, что они могут столкнуться с кризисом ликвидности, если их крупные клиенты начнут забирать свои депозиты. Регулятор считает, что инвестфонды и страховые компании, которые в последние годы были самыми любимыми клиентами у банкиров, могут начать закрывать свои вклады на фоне просадки по облигационному портфелю, которая вызвана резким повышение процентной ставки ЕЦБ. Монетарные власти говорят европейским банкирам, что кашу заварили они, а расхлебывать придется им. Поскольку ведущая экономика Европы – Германия, вошла в рецессию и видимо ее ожидает стагфляция (высокая инфляция при падении ВВП), то ЕЦБ решил предостеречь другие страны Старого света от необдуманных действий. Надо отметить, что сейчас на европейском финансовом рынке всё достаточно тихо и стабильно, поэтому банковский кризис, аналогичный американскому, может случиться либо в конце лета, либо осенью. Если посмотреть на динамику облигационного рынка, то проблемы начнутся у итальянских банков, поскольку доходность 10-летних гособлигаций Италии сейчас самая высокая из крупнейших экономик Старого света. Сегодня вечером в Штатах состоится голосование по потолку госдолга – страховка от дефолта по американским облигациям постепенно сокращается, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: Buy 1.0690/1.0660 и take profit 1.0805

GBPUSD:

Ход торгов сегодня будет определяться двумя событиями из Соединенных Штатов и обе новости могут оказать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-первых, мы получим релиз по вакансиям на рынке труда. Накануне Штаты опубликовали отчет по доверию потребителей от Conference Board, где было зафиксировано снижение количества вакансий на рынке труда. На этом фоне ФРС США может взять паузу в цикле повышения процентных ставок на своем очередном заседании через 2 недели. Если Конгресс сегодня утвердит новый лимит по госдолгу, который рассчитан до января 2025 года, то мы увидим дальнейшее падение стоимости страховки от дефолта по казначейским облигациям, что будет оказывать давление на котировки доллара. Страховка от дефолта снижалась уже накануне и сегодня вечером этот тренд может усилиться. На этом фоне британская валюта может протестировать максимум прошлой неделе, расположенный на отметке 1.2468.

Торговая рекомендация: Buy 1.2368/1.23330 и take profit 1.2468

USDJPY:

Для данной валютной пары сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать выхода негативных данных по американскому рынку труда, что будет оказывать давление на стоимость доллара, поскольку с рынка уйдут ожидания повышения процентных ставок ФРС на очередном заседании 14 июня. С другой стороны, на американском фондовом рынке может продолжится восходящий тренд, поскольку вечером Конгресс США может утвердить новый потолок госдолга, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Надо отметить, что рост рынка акций в Северной Америке все больше похож на “пузырь” – только лишь 20% компаний из индекса SP500 опережают сам индекс, в лидерах роста лишь IT-сектор. Аналогичная ситуация наблюдалась в конце 1990-х и тогда все завершилось мощнейшим падением фондового рынка, особенно бумаг из технологического сектора. В свою очередь падение фондового рынка приведет к снижению котировок данной валютной пары. До какого времени может продлиться этот пузырь? Либо до следующего понедельника, когда Минфин США может начать занимать деньги с рынка, либо до 14 июня, когда пройдет заседание ФРС.

Торговая рекомендация: флэт 139.30 -140.30

FreshForex аналитика